⌂ Hem | ✉ Kontakt | ≡ Sidkarta | © 2011-2024

Fritt och bundet eget kapital

Starta Eget Info Logotyp-bild

Eget kapital kan kortfattat uttryckas som skillnaden mellan tillgångarna och skulderna i ett företags balansräkning; vilket brukar skrivas som

EK=T-S.

Det handlar helt enkelt om hur företagets tillgångar är finansierade vilket kan ske på två sätt, antingen genom eget kapital, dvs. företagets egna medel eller genom främmande kapital (skulder). Eget kapital kan i sin tur indelas i två poster: fritt eget kapital och bundet eget kapital.

Artikelns innehåll:

Introduktion

Det egna kapitalet uppstår initialt av den investering företagets ägare gör när de startar aktiebolaget.

När det gäller bundet eget kapital så innebär bundet precis som det låter att pengarna inte får disponeras fritt. Det fria egna kapitalet får däremot användas till exempelvis aktieutdelning. Om företaget gör en vinst så ökar det egna kapitalet (och vice versa vid förlust).

Så här kan det se ut i balansräkningen (se också vår balansräkningsmall):

> Eget kapital

Fritt eget kapital

Med fritt eget kapital menas den del av det egna kapitalet (den andra delen kallas alltså bundet eget kapital) som får disponeras fritt, exempelvis kan fritt eget kapital användas för utdelning till aktieägarna.

I artikeln nedan hittar du bland annat:

  • En formel för hur fritt eget kapital beräknas.
  • En bild som illustrerar hur fritt eget kapital visas i balansräkningen.
  • En förklaring av negativ fritt eget kapital.

Fritt eget kapital: formel och beräkning

Givet att företaget ifråga inte har gjort en nyemission eller en fondemission (läs mer om dem via länkarna nedan) så beräknas fritt eget kapital enligt följande:

Fritt eget kapital =
Förra årets värde för fritt eget kapital
+ Årets resultat
- Beslutad utdelning.

I det fall nyemission eller fondemission gjorts så ska ovanstående beräkning justeras för förändring i det egna kapitalet som följer av dessa; läs mer om hur det går till i våra artiklar om:

Vad består fritt eget kapital av?

Fritt eget kapital kan delar delas upp i posterna:

  • Årets resultat, vilket motsvarar företagets finansiella resultat under året, som kan vara både positivt och negativt.
  • Balanserat resultat, vilket är summan av tidigare års värden för årets resultat, det vill säga den sammanlagda vinsten/förlusten genom åren, med avdrag för samtliga aktieutdelningar.
  • I förekommande fall den fria delen av överkursfonden, vilka kan uppstå i samband med nyemission.

För att se hur detta ser ut i praktiken hänvisas till bilden nedan men även till vår mall för årsredovisning.

Fritt eget kapital

Negativt fritt eget kapital?

Kan fritt eget kapital bli negativt? Ja det kan det absolut, vilket inses genom att observera att så kan bli fallet om ett nystartat företag gör förlust (använd formeln ovan för att se detta). Ofta kallas fritt eget kapital för ansamlad förlust.

Om ett företag får ett för stort negativt kapital så kan det bli nödvändigt med en kontrollbalansräkning, och eventuellt ett aktieägartillskott. Läs mer om detta här:

Bundet eget kapital

Bundet eget kapital är alltså en post på balansräkningen som tillsammans med fritt eget kapital ingår i posten eget kapital.

Vad menas med att kapitalet är bundet? Bundet vs fritt eget kapital

Förfogandet över det bundna egna kapitalet är inskränkt i syfte att detta kapital ska stanna i det egna företaget. Detta betyder att det inte tillåtet att dela ut bundet eget kapital till ägarna av det aktuella aktiebolaget. Detta skiljer bundet eget kapital ifrån fritt eget kapital; vilket alltså får delas ut till aktieägarna.

Bundet eget kapital: reservfond, överkursfond & aktiekapital

Bundet eget kapital delas in i ytterligare delposter. Dessa är:

  • Aktiekapital, vilket vanligtvis motsvarar det kapital aktiebolagets ägare investerade när bolaget startades. Aktiekapitalet kan också förändras under bolagets livstid; läs mer om aktiekapital här.
  • Den bundna delen av en eventuell överkursfond, vilken vanligtvis uppkommer då bolaget tar in nytt kapital via en nyemission.
  • Reservfond, vilken vanligtvis inte längre används.

Så ser det ut på balansräkningen

Se bilden nedan och även vår mall för balansräkning.

Bundet eget kapital

Svar på vanliga frågor

Varför finns indelningen mellan bundet och fritt eget kapital?

För aktiebolag gäller begränsat ägaransvar (läs mer om detta i vår artikel om aktiebolag). Detta innebär att om aktiebolaget inte kan betala sina skulder så kan som huvudregel en fordringsägare (exempelvis banken) inte kräva aktiebolagets ägare på pengar.

Syftet med indelningen mellan bundet och fritt eget kapital finns för att skydda aktiebolagets fordringsägare, i termer av att det säkerställer att en viss mängd kapital (motsvarande det bundna kapitalet) alltid ska finnas kvar i aktiebolaget, medan resten (det fria kapitalet) kan disponeras fritt (exempelvis kan det delas ut som aktieutdelning).

Det bundna kapitalet motsvarar alltså en ökad sannolikhet att en fordringsägare ska kunna få sin fordran betald.

Hur mycket utdelningen kan man ta ut ifrån fritt eget kapital?

Tanken med fritt eget kapital är att det är den delen av det egna kapitalet som får disponeras fritt. När det gäller utdelning är det dock så att man inte i alla situationer kan dela ut allt fritt eget kapital. Det man måste ha i åtanke gällande detta är dels beloppsregeln, och dels försiktighetsregeln, vilka båda ska vara uppfyllda för att ett visst belopp ska få delas ut i aktieutdelning.

Försiktighetsregeln motsvarar dels att en utdelning ska vara rimlig i relation till de krav och risker som finns i aktiebolaget framåt i tiden, och dels att utdelningen ska rimlig i relation till aktiebolagets framtida finansiella ställning, exempelvis gällande likviditet.

Beloppsregeln säger att en utdelning får göras endast om det finns täckning för det bundna kapitalet efter utdelningen.

Hur ökar och minskar man fritt och bundet eget kapital?

Följande beskriver sätt att öka och minska fritt och bundet eget kapital:

  • Fritt eget kapital ökar om företaget rapporterar en vinst, och minskar om företaget rapporterar en förlust, i årsredovisningen.
  • Fritt eget kapital minskar om företaget gör en aktieutdelning.
  • Vid nyemission ökar vanligtvis både fritt och eget bundet kapital.
  • Vid en fondemission minskar fritt eget kapital, och bundet eget kapital ökar.
  • Vid en nedsättning av aktiekapitalet så minskar bundet eget kapital medan fritt eget kapital ökar.

Hur mycket eget kapital måste ett aktiebolag ha?

Om det egna kapitalet är mindre än hälften av aktiekapitalet ska en kontrollbalansräkning upprättas, vilket är mycket viktigt att löpande bevaka.

Är eget kapital en sorts skuld?

En skuld innebär ett åtagande motsvarande att företaget måste betala pengar. Det gäller visserligen att aktiebolagets ägare sannolikt gärna vill ha pengar (i form av aktieutdelning) ifrån bolaget, men ingen skyldighet finns att göra en sådan utdelning. Således är eget kapital i egentlig mening inte en skuld.

Ett aktiebolags tillgångar finansieras per definition av dels eget kapital, och dels av skulder. Med detta i åtanke är det likväl vanligt att tolka det egna kapitalet som motsvarande en sorts skuld till bolagets ägare (men i egentlig mening är så alltså inte fallet).

Är eget kapital en sorts tillgång?

En vanlig missuppfattning är att eget kapital är en sorts tillgång, motsvarande exempelvis pengar på banken. Så är inte fallet. Eget kapital motsvarar istället värdet av den del av företagets (redovisningsmässiga) tillgångar som inte motsvaras av skulder. Eget kapital beskriver alltså hur företaget finansieras. Mer precist gäller:

Värdet av eget kapital = det redovisningsmässiga värdet av företagets tillgångar minus det redovisningsmässiga värdet av företagets skulder.

Vad är justerat eget kapital? Förklaring och formel

Justerat eget kapital (JEK) är term som används inom finansiell analys vid beräkning av finansiella nyckeltal. Definitionen av justerat eget kapital är:

JEK = Eget kapital + Obeskattade reserver* (1-skattesatsen för bolagsskatt).

Ambitionen är att innehållet på StartaEgetInfo.se ska vara korrekt; men mallar och information är gratis och används helt på användarens eget ansvar, och ska användas bara om tillräcklig kompetens innehas av användaren. Läs mer på länken ”Cookies och disclaimer” (längst ned).